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天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金2017第一季度报告(图)


发布日期:2021-11-22 22:05   来源:未知   阅读:

  原标题:天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金2017第一季度报告(图)

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。

  报告期内,本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

  报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形,未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

  2017年一季度宏观经济环境企稳,主要经济指标向好,内外需复苏比较强劲,出口、制造业投资、房地产投资、基建等均超预期回升;通胀水平在较低的水平运行,PPI阶段性创了新高,货币政策维持中性偏紧,中国打开了新周期的窗口。目前的内外环境都对经济形势起到了正面推动作用,美国经济向好并且产生订单外溢,以及国内地方政府换届后的投资效应显现,叠加一二线和部分三四线地产补库需求,但是消费受汽车消费拖累名义和实际增速双回落。综上,本基金认为一季度的宏观经济形势良好主要受益于需求复苏和供给出清。

  2017年一季度,市场震荡上行,上证、深成指和中小板指优于创业板指,其中“价值回归、业绩为王”仍然是主要驱动力,结构性行情特征明显,其中代表估值合理稳定增长的消费版块超额收益较为明显,以白酒、家电等为主要代表;另外,以反映经济复苏和政策驱动为代表的“一带一路”、“PPP”、基建等主题的建筑、建材、钢铁、交运等周期行业同样有大幅的超额收益;最后,以“苹果产业链”和“新能源汽车”为代表的成长股也表现较好。而内生不足,估值较高,受到再融资新规影响的部分新兴行业跌幅较大。

  报告期内,本基金大幅跑赢业绩比较基准,主要采取锁定低估值行业龙头,把确定性收益最大化,并且通过仓位来控制风险。本基金主要锁定低估值蓝筹股和符合产业发展政策的行业中精选个股,其中,在家电、白酒、建筑、家居、苹果产业链等行业取得了超额收益。

  报告期末,本基金份额净值为0.895元,报告期内本基金份额净值增长率为4.19%,业绩比较基准收益率为0.62%,高于同期业绩比较基准收益率3.57%。

  本基金报告期内存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形,出现上述情形的时间段为2016年5月3日至2017年3月31日。本基金报告期内基金份额持有人数在200人以上。本基金管理人已于2016年7月28日向中国证监会报告了相关事项及解决方案。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。